И вовсе не заметили такой новости, как единогласное голосование за признание Украины банкротом Европейским комитетом Международной ассоциации свопов и деривативов (ISDA). Удивительно, что на Украине проигнорировали мнение международной организации со штаб-квартирой в Нью-Йорке, объединяющей более 800 членов из 56 стран мира. Обычно к мнению из Нью-Йорка Украина прислушивается безукоризненно.
В распоряжении Кабинета министров Украины от 22 сентября 2015 года №978-р «О начале процедуры реструктуризации государственного и гарантированного государством долга и его частичного списания» в п.6 говорится: «Государственной казначейской службе временно остановить операции с бюджетными средствами, предусмотренными в государственном бюджете для осуществления расходов по погашению и обслуживанию долговых обязательств по перечню, согласно приложению на срок, установленный статьей 1 Закона Украины «Об особенностях осуществления сделок с государственным, гарантированным государством долгом и местным долгом».
Невыполнение денежных обязательств в установленный срок является не чем иным, как дефолтом (по крайней мере, техническим) — но на Украине все же это дефолтом не называют. И, судя по всему, министр внутренних дел Украины Арсен Аваков не собирается отбирать расписные гильзы от снарядов 120-мм калибра, подаренные им в конце августа министру финансов Украины Наталье Яресько и премьеру Арсению Яценюку в честь «победы на финансовом фронте», как он назвал соглашение о реструктуризации с частью международных кредиторов.
Внезапно «победа» столкнулась с проблемой в лице юридической фирмы Shearman&Sterling LLP, представляющей интересы той группы кредиторов, с которыми Яресько переговоров не вела. И эти кредиторы, как заявили 18 сентября в S&S, являются недовольными владельцами «пакета голосов, необходимых для срыва процесса ратификации соглашения, заключенного в августе Украиной с комитетом некоторых из крупнейших держателей облигаций Украины».
Юристы S&S проинформировали украинское правительство о том, что «обиженные держатели евробондов Украины хотят увеличения доли ценных бумаг, чтобы выровнять продление погашение приблизительно до четырех лет».
Яресько уже внесла свое имя в анналы экономической мысли заявлениями подобными тому, что «дефолт население не почувствует и ему будет даже лучше». Теперь она продемонстрировала свой уровень квалификации и профпригодности. Оказывается, она не ожидала, что потенциально несогласные держатели евробондов «имеют какое-либо влияние на имплементацию соглашения о реструктуризации».
Не ожидала Яресько и упомянутого заявления от ISDA, в котором единогласным решением членов Европейского комитета этой Ассоциации, то есть решением представителей 15 крупнейших банков и инвестфондов с мировыми именами признали фактический дефолт Украины. Полный список членов Комитета: Bank of America N.A., Barclays Bank plc, BNP Paribas, Citibank N.A., Credit Suisse International, Deutsche Bank AG, Goldman Sachs International, JPMorgan Chase Bank N.A., Morgan Stanley & Co. International plc, Nomura International plc, AllianceBernstein L.P., Eaton Vance Management, Citadel LLC, Pacific Investment Management Company LLC, Elliott Management Corporation.
Любители «теории заговора» могли бы предположить, что возникшие проблемы — результат противостояния различных глобальных сил, ведущих борьбу за контроль над ключом к «Хартленду», каким, по сути, является Украина. Например, между Ротшильдами и Рокфеллерами. Втиснутся в битву монстров финансового мира, кому-либо еще уже не представляется возможным. Однако все намного проще и намного хуже. Хуже для украинского народа.
Украина — очередная страна, разыгранная по старому сценарию с участием «доброго» и «злого» следователя. «Вдруг», при минимальной стоимости украинских еврооблигаций в 35 центов от номинала в 1 доллар, хедж-фонд Aurelius Capital Management начинает их скупать, в том числе, и те еврооблигации, период погашения которых приходится на последние месяцы 2015 года. И происходит это уже во время переговоров о реструктуризации, проводимых главой украинского Минфина с так называемой Специальной группой кредиторов.
Как удалось скупить такое количество облигаций, чтобы получить 25% голосов, достаточных для блокирования процесса ратификации соглашения по реструктуризации долга и сформировать группу недовольных кредиторов — вопрос, возможно, не к Яресько, но в таком случае вопрос к уровню ее компетентности. По такой же схеме и теми же финансовыми структурами была доведена до очередного дефолта Аргентина в 2014 году. Aurelius Capital, совместно с фондом Elliot Capital Management, были единственными крупными кредиторами Аргентины, которые не согласились на реструктуризацию задолженности в $1,3 млрд. Как результат — суд США заблокировал перечисление средств другим кредиторам Аргентины, до полной выплаты долгов этим двум фондам.
Похоже, спектакль разыгрывается тем же режиссером, теми же актерами, но на подмостках теперь уже украинского провинциального театра. Претензии со стороны печально известного мирового коллектора Aurelius Capital могут быть представлены, как форс-мажор. Ведь на счету Aurelius Capital успешные операции против целых государств и крупнейших корпораций, например, таких как Energy Future Holdings Corporation, Dubai World и многих других.
Да и сложно представить, чтобы такая известная юридическая фирма, как Shearman&Sterling LLP «вдруг», в течение нескольких дней или даже недель, составила претензии к Украине от недовольных кредиторов. Очевидно, «недовольство», как эпизод сценария, было спланировано заранее. И, кроме всего прочего, Shearman&Sterling совсем не чужая компания для многих членов Европейского комитета ISDA.
Так, например, в 2007 году S&S представляла интересы инвестиционного банка Goldman Sachs в сделке по IPO акций итальянской компании Prysmian. В 2008 году сопровождала слияние бразильских банков Unibanco и Banco Itaú в результате чего возник банк Itaú Unibanco с активами в $575 млн, а до того осуществляла IPO акций одного из банков через JPMorgan Chase Bank N.A.
Во всем этом спектакле даже часто упоминаемый долг перед Россией отходит на второй план. В упомянутом выше постановлении кабинета министров Украины «О начале процедуры реструктуризации государственного и гарантированного государством долга и его частичного списания» в перечне долговых обязательств, по которым Министерству финансов Украины полагается временно приостановить платежи, отсутствует упоминание о приобретенных Россией евробондах. Это означает, что долг $3 млрд перед Россией Украина реструктуризировать не будет.
Запад предпочитает не мелочиться, когда речь идет о территории целого… нет, уже не целого, но пока еще государства, от Ужгорода до Харькова. И надеется, что Россия в отношении Украины удовлетворится возвратом своего кредита. Возможно, все угрозы невыплаты долга России и были придуманы, чтобы, в конце концов, сделать «уступку» в виде выполнения обязательств, которые и так необходимо было выполнить.
И далее, без каких либо помех с третьей стороны, продолжить распределение оставшихся украинских активов. Паутина финансовых, как частных, так и государственных обязательств, которую плетут совместно «международные кредиторы» с украинским Кабмином, не позволит Украине вырваться из цепких лап Запада даже в случае кардинальной смены власти в стране.
Тем временем, очередная миссия МВФ начала свою работу 22 сентября и планирует завершить ее 2 октября. А глава Минфина Наталья Яресько полна оптимизма в отношении получения очередного транша. Show must go on…
